محضر الاتصال على طريق تكنولوجيا BC من الجيل الثاني من LONGi

دخلت صناعة الخلايا الكهروضوئية دورة هبوطية منذ الربع الثالث من عام 2022، وأدى انخفاض الأسعار إلى ضغط أرباح الصناعة. باعتبارها الشركة الرائدة في الصناعة، خسرت LONGi 5.2 مليار يوان في النصف الأول من العام، لكنها تتمتع بالقدرة على عبور الدورة. استمرت الدورة السفلية للصناعة لمدة ربعين، ومن المتوقع حدوث تغييرات هامشية في النصف الأول من العام المقبل، وقد تصبح تصفية السعة نقطة تحول. وتخطط لونغي لإطلاق الجيل الثاني من منتج BC، والذي من المتوقع أن يقود انتعاش الصناعة.

تواجه صناعة الخلايا الكهروضوئية محفزين رئيسيين: إزالة السعة والتغيرات التكنولوجية الجديدة. من المتوقع أن تتمتع منتجات BC من الجيل الثاني من LONGi بقدرة 660-670 واط، بتكاليف مماثلة لـ TOPCon أو أعلى قليلاً من TOPCon بنسبة لا تزيد عن 5%، وإنتاجية وكفاءة مثالية، ومن المتوقع أن كن أول من يحقق الربحية. اختارت شركة LONGi بشكل استراتيجي تقنية BC، معتقدة أنها أكثر فعالية من حيث التكلفة من TOPCon وأن TOPCon لديه دورة صحية أقصر. 60%-70% من الأساس الفني لـ TOPCon يأتي من تقنية PERC، وتؤدي دورة صحتها القصيرة إلى مخاطر عالية على عائد الاستثمار. أدى التوسع في صناعة الخلايا الكهروضوئية إلى تسريع الانتشار السريع لتقنية TOPCon، لكن فترة ربحها قصيرة، ومن المتوقع أن تبدأ في خسارة الأموال في عام 2024.

يعتقد لونجي أن تقنية BC أكثر فعالية من حيث التكلفة من Topcon، وأن Topcon لديه دورة صحية أقصر. على الرغم من أن تكنولوجيا Topcon حققت تقدمًا سريعًا، إلا أن مساحة التقدم التكنولوجي في المستقبل قد تقل. اختارت Longi تقييد القدرة الإنتاجية وتقليص النفقات الرأسمالية أثناء التطور السريع لـ Topcon للحفاظ على الصحة المالية. في الوقت الحاضر، تتمتع تقنية Topcon بمزايا ربحية واضحة، لكن Longi حافظت على مستوى منخفض من الخسائر من خلال التحكم في التكاليف والنفقات. من المتوقع أن تتفوق منتجات الجيل الثاني من BC على Topcon في عام 2025، وقد يثبت صحة اختيار Longi الاستراتيجي

اعتمدت شركة LONGi استراتيجية توسع لمواجهة التقلبات الدورية في الجزء السفلي من الصناعة، معلنة أن الطاقة الإنتاجية للجيل الثاني في كولومبيا البريطانية ستصل إلى 70 جيجاوات بحلول نهاية العام المقبل. تعتبر عملية اتخاذ القرار في لونغي أكثر علمية، وتعتمد على العروض التوضيحية المتكررة التي يقدمها معهد أبحاث يضم مئات الأشخاص. من المتوقع أن تصل قوة منتج الجيل الثاني من BC إلى 670 واط، وهو أعلى بمقدار 30-40 واط من المنتجات السائدة الحالية. وفي سوق يتسم بالتجانس الشديد، فإن كل زيادة بمقدار 5 واط في الطاقة ستؤدي إلى زيادة فعالية التكلفة بنحو 0.28 سنتًا. إن التصميم العالمي لشركة LONGi وصنع القرار العلمي جعل مكانتها الرائدة في الصناعة أكثر استقرارًا.

تتنافس تقنية صناعة الخلايا الكهروضوئية الجديدة BC II بشدة مع TOPCon. يتجاوز دفتر طلب BC II 1.6-1.7GW، والتكلفة هي في الأساس نفس تكلفة TOPCon، أو حتى أقل قليلاً. توفر زيادة قوة BC II ما لا يقل عن 1.13 سنتًا من ميزة الربح الإجمالي، ولكن العائد هو المفتاح. لقد زادت صعوبة اختيار التقنيات الجديدة، كما زادت الصعوبة التقنية وتعقيد العمليات، مما قد يؤدي إلى تنوع التطبيقات في الصناعة، مع احتمال اختيار BC II أو TOPCon بنسبة 50% لكل منهما.

إن محاولة تطبيق الوحدات الكهروضوئية عموديًا قد تجلب فرصًا جديدة للسوق. مع زيادة القدرة المركبة للخلايا الكهروضوئية وانخفاض سعر الكهرباء عند الظهر، فإن وضع توليد الطاقة العمودي الذي يستفيد من ارتفاع سعر الكهرباء في الصباح والمساء له فعالية عالية من حيث التكلفة. إذا وصل توليد الطاقة السنوي إلى 1100 ساعة، فسيكون هذا الوضع مفيدًا جدًا. فيما يتعلق بالتكنولوجيا، يتمتع كل من TOPCon وIBC بمزايا خاصة به. تتصدر TOPCon القوة، بينما تحتاج IBC إلى تحقيق اختراقات في التحكم في التكاليف. يمكن أن تكون قوة وحدات TOPCon أعلى بأكثر من 30 واط، ويمكن أن تصل كفاءة البطارية إلى أكثر من 26.5%، في حين أن جوهر IBC هو تحسين الإنتاجية. في الوقت الحاضر، تعتبر ميزة الطاقة لوحدات TOPCon واضحة، بينما تحتاج IBC إلى حل مشكلة الإنتاجية لتقليل التكاليف.

يبلغ سعر السهم الحالي لشركة Longi Green Energy Technology Co., Ltd. حوالي 100 مليار دولار، كما أن PB الخاص بها هو نفس أو حتى أقل من أدنى نقطة في الصناعة في نوفمبر 2018، وتقييمها عند قاع. والشركة حاليًا في حالة خاسرة، ومن المتوقع أن تتقلص الخسارة تدريجيًا في العام المقبل وتستأنف الربحية تدريجيًا. وفي عام 2026، ومع اكتمال دورة الصناعة، من المتوقع أن تنتعش أرباح الشركة بالواط الواحد، وتزداد ربحية مواد السيليكون ورقائق السيليكون. يستحق مسار تكنولوجيا BC الاهتمام به، وقد تستفيد الشركات المصنعة للمعدات ذات الصلة مثل Kiel Laser وLaplace. كما أن الاستثمار والتقدم في مجال البحث والتطوير الذي حققته شركات مثل Longi وAixu وJunda على مسار تكنولوجيا BT في جانب التصنيع يستحق الاهتمام أيضًا.

قد يوفر تعديل تكنولوجيا BC فرصًا لتحسين الأرباح على المدى القصير لشركات المواد المساعدة مثل الأفلام اللاصقة وشرائط اللحام والمعاجين الفضية، ومن المتوقع بشكل خاص أن تزيد الشركات الرائدة حصتها في السوق من خلال التقدم التكنولوجي. اختارت لونغي بشكل استراتيجي تقييد النفقات الرأسمالية، لكنها الآن توسعة معاكسة للدورة الاقتصادية. تتمتع منتجات الجيل الثاني بقدرة عالية وتحكم مناسب في التكلفة، ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا تتجاوز TOPCon، مما يساعد أداء الشركة على الخروج من قاع الدورة وتحقيق التحسين المستمر