يزداد تكثيف تمايز أسعار سوق الوحدة الكهروضوئية الصينية

في 2 مارس 0 25 ، أظهر سوق الوحدة النمطية الكهروضوئية الصينية اتجاه تمايز كبير. وفقًا لتقييم OPIS Benchmark ، ارتفع سعر FOB للوحدات TopCon بنسبة 1.14 ٪ للأسبوع الخامس على التوالي ، حيث تم إغلاقه عند $ 0. $ 0. 085-0. 093/w ؛ في حين أن سعر وحدات PERC ظل مستقرًا ، حيث يبلغ متوسط ​​سعر FOB 0.085 دولار أمريكي ، ومعاملات السوق المركزة في حدود 0 دولار أمريكي. 082-0. 088/W. يمثل هذا تقلب الأسعار أن صناعة الكهروضوئية دخلت دورة جديدة تحت الآثار المزدوجة لقيادة السياسة والتكرار التكنولوجي.

تأتي القوة الدافعة الأساسية وراء زيادة الأسعار من "الاندفاع للتثبيت" في السوق الكهروضوئية الموزعة المحلية. وفقًا لمتطلبات السياسة الخاصة بالإدارة الوطنية للطاقة ، يمكن للمشاريع الصناعية والتجارية الموزعة المرتبطة بالشبكة قبل 30 أبريل الاحتفاظ بالإعانات الكاملة للشبكة ، في حين يجب أن تمر المشاريع الجديدة بالإنتاج بعد 31 مايو من خلال معاملات العطاءات القائمة على السوق. تحفيزها فترة نافذة السياسة ، تسارعت أطراف المشروع في البناء ، مما دفع إنتاج المكونات في أبريل لزيادة أكثر من 30 ٪ على شهر إلى 55-56 gw. من بينها ، تتمتع مكونات Topcon بمعدل تغلغل يزيد عن 60 ٪ في السوق الموزعة بسبب مزاياه مثل كفاءة التحويل المرتفعة وانخفاض معدل التوهين ، لتصبح القوة الرئيسية لهذه الجولة من انفجار الطلب.

من منظور انتقال سلسلة التوريد ، أدى الطلب المحدد لـ TopCon على رقائق السيليكون G12R إلى توفير منتجات محددة من هذه المواصفات ، مع زيادة أسعار أسبوعية بلغت 3.91 ٪. في قطاع خلية البطارية ، قفز سعر المعاملة لبطاريات Topcon G12R من CNY {4}}. 27/W إلى CNY 0. 31/W ، بزيادة قدرها 14.8 ٪. في قطاع المكون ، تجاوز متوسط ​​سعر مكونات TopCon الموزعة CNY {{1 0}}. ومع ذلك ، نظرًا لضغط السعة المفرطة ، ظل سعر مكونات PERC منخفضًا ، مما يخدم بشكل أساسي محطات الطاقة المركزية والأسواق الخارجية.

وراء التمايز في السوق ، تعاني صناعة الكهروضوئية من لعبة التكنولوجيا والتكلفة المزدوجة. تتمتع مكونات TopCon بمركز مهيمن في الاندفاع للتثبيت مع استحقاق الإنتاج الضخم ومزايا التكلفة ؛ في حين أن مكونات HJT لا تزال من الصعب استبدالها على نطاق واسع على المدى القصير بسبب ارتفاع تكاليفها (متوسط ​​السعر CNY {0}}. 86/w). الفرق في استراتيجيات الشركات مهم أيضًا: أخذ JA Solar زمام المبادرة في الاستيلاء على السوق من خلال زيادة في الأسعار (زيادة تراكمية في CNY 0. 03-0. ينبع هذا التمايز من مفاضلة الشركات بين التدفق النقدي وحصة السوق: JA Solar قد أوضحت المزيد من الاهتمام لاسترداد الأرباح بعد خسارة كبيرة تبلغ CNY 4. {10}} مليار في عام 2024 ؛ بينما حاولت الشركات الأخرى استقرار توقعات الصناعة من خلال ربط السعر.

أداء السوق الإقليمي غير متكافئ أيضًا. المشاريع الموزعة المحلية "محمومة" بسبب التحفيز السياسي ، وقد تجاوزت أسعار المكونات CNY {0}}. تُظهر الأسواق الخارجية علامات الانتعاش: ارتفعت أسعار المكونات الأوروبية ، وارتفعت الطلب على الاستيراد في الهند بسبب عدم كفاية العرض المحلي ، مما يؤدي إلى تفاقم التوتر في سلسلة التوريد العالمية.

على المدى القصير ، سيظل سعر سلسلة الصناعة الكهروضوئية يتأثر بفترة نافذة السياسة. يتنبأ Trendforce بأن الطلب على مواد السيليكون سيرتفع في أبريل ، وقد تتجاوز الأسعار 45 كيلوغرامًا من كيلوغرام ؛ قد ترتفع رقائق السيليكون بنسبة 3.5 ٪ بسبب العرض الضيق والطلب من منتجات 21 {10}} rn ؛ تنتقل أسعار الخلايا مع الطلب على الوحدة ، وزيادة نماذج G12R Topcon بنسبة 6.67 ٪ على أساس الشهر. قد تصل أسعار الوحدات النمطية إلى ذروتها في شهر مايو ، ومن المتوقع أن يصل متوسط ​​سعر المشاريع الموزعة إلى 0.85 CN ، لكننا بحاجة إلى أن نكون متيقظين بشأن خطر التأخير في المشروع الناجم عن ضغط التكلفة في المصب.

على المدى المتوسط ​​والطويل ، ستواجه صناعة الكهروضوئية تحديات متعددة. أولاً ، بعد أن تتلاشى توزيع أرباح السياسة ، ما إذا كان الطلب يمكن أن يستمر هو المفتاح. بعد يونيو ، ستدخل المشاريع الموزعة عرضًا بالكامل على أساس السوق ، وسيزيد تعقيد حساب العائد ، مما قد يقمع بعض الطلب على التثبيت. ثانياً ، لا يزال هناك خطر الإفراط في الحصول على القدرة المفرطة. على الرغم من أن مواد السيليكون والرقصات السيليكون قد خففت من ضغط العرض على المدى القصير من خلال الانضباط الذاتي والتنظيم ، إلا أن القدرة الإنتاجية السنوية لا تزال تتجاوز الطلب بنسبة 30 ٪. إذا كان الطلب أقل من المتوقع ، فقد تكون الأسعار تحت الضغط مرة أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، مع تسارع تكرار مسار التكنولوجيا ، ستتحول المنافسة بين Topcon و HJT إلى تخفيض التكاليف على نطاق واسع وتحسين الكفاءة ، وستؤثر عملية تصنيع التقنيات الجديدة مثل BC و Perovskite أيضًا على مشهد الصناعة.

هذه الجولة من الزيادات في الأسعار في السوق الكهروضوئية في عام 2025 هي في الأساس نتيجة للعمل المشترك لقيادة السياسة وترقية التكنولوجيا. إن زيادة أسعار مكونات TopCon ليست فقط اعتراف السوق بالتكنولوجيا عالية الكفاءة ، ولكن أيضًا مظهرًا قصير الأجل لعدم التوافق بين العرض والطلب في السلسلة الصناعية. بالنسبة للمؤسسات ، من الضروري إيجاد توازن بين الأرباح قصيرة الأجل والتخطيط طويل الأجل ، وتسريع التصميم العالمي والابتكار التكنولوجي ؛ بالنسبة للمستثمرين ، من الضروري الانتباه إلى إيقاع تنفيذ السياسة ، والتقدم في إزالة القدرات واتجاه تطور طرق التكنولوجيا. مع تحول صناعة الكهروضوئية تدريجياً من "سوق السياسة" إلى "سوق السوق" ، ستصبح التسعير العقلاني والاختراق التكنولوجي القوة الدافعة الأساسية للتطور الصحي لهذه الصناعة.